Fondos para 2013: Mou vs Pep mayo 2013

A pesar de las incertidumbres y de algunos sustos recientes (Japón, Turquía, corrección IBEX) nuestras carteras aguantan. Sin muchos alardes pero van tirando de forma razonable. Mou lleva un 2.31% (objetivo 4.5%) y el Pep un 7% siendo su objetivo el 10%

La cartera Mou está en manos de gestores. Me refiero a que he buscado fondos de autor con amplia discrecionalidad en sus decisiones. Más del 80% de la cartera está invertida en fondos mixtos flexibles con Carmignac liderando y con la nueva competencia de Nordea. Mantenemos la apuesta por Firmino Morgado (Fidelity Iberia) que es un gestor bueno y España puede darse la vuelta ¿puede?. Esperemos que si.

En el caso del Pep gran acierto con Merryl -bolsa americana de empresas susceptibles de ser adquiridas- y el resto ni fu ni fa. Pictet Emerging haciendo muy mal papel -suerte de la diversificación- por lo que lo traspasamos a Merryl para dar más potencia al motor de la cartera y a la vez reduciremos la cartera a cuatro fondos (ya sabe que odio las carteras ultradiversificadas con multitud de fondos que te impiden saber donde estás).

El alma de especulador me pide hacer más ajustes, pero por otro lado la obligación como gestor de inversiones me pide calma. Les confieso que el Pep ha estado a punto de sacarse España y Europa (Fidelity y MFS) y meterse en metales preciosos para jugar a la contra y buscar el rebote (es el activo que más cae en el año) y también ha pensado en los mercados frontera (fondos que replican el índice de una lista de países con posibilidades desarrollo). Sacar un defensa y meter un delantero, pero todavía hay tiempo para alcanzar el objetivo y llevando un 7% positivo en mayo toca contemporizar, de momento seguimos con el ticki- tacka.

30/05/2013
CARTERA MOU VL nº part total
Carmignac Patrimoine E 143,68 46,26 6646,64
Nordea Stable Return Fund BP Eur 13,77 143,72 1979,02
Fidelity Funds -Iberia Fund A- Eur 11,32 141,777 1604,92
Cartera 10230,58
Rentab 2,31%
CARTERA PEP
Merril Lynch IS York Event Driven Ucits C 118,57 13,45 1594,77
Pictet Emerging Local Currency Debt 148,39 3,28 486,72
Fidelity Funds -Iberia Fund A- Eur 11,32 330,81 3744,77
MFS Meridian Funds European Value Fund A1 26,02 85,65 2228,61
Carmignac Investissement A Eur 937,01 2,83 2651,74
Cartera 10706,61
Rentab 7,07%

PD: Este jueves participo en una mesa redonda sobre finanzas en Bolsalia (Madrid). Stand de EFPA España a las 16.30. Están invitados.